开年房企海外融资忙，1月发债超66.2亿美元

2019-02-12 10:22:04 来源： 中国名牌

　　春节期间，房企仍忙于海外融资。

　　2月12日早间，正荣地产发布公告称，拟发行2.3亿美元优先票据，年息9.80%，于2021年到期，该票据将于香港联交所上市发行。正荣地产表示，该票据发行将用于支付现有债务。

　　无独有偶，2月11日中国奥园发布公告称，建议发行美元优先票据，用作海外债务再融资以及一般运营资金用途。票据的定价(包括本金总额、发售价及利率)将根据发行票据的联席牵头经办人及联席账簿管理人美银美林、星展银行、德意志银行、高盛、J.P. Morgan、摩根士丹利及瑞银所进行的累计投标结果厘定。

　　大年初四夜间，绿城中国控股有限公司发布公告称，将于2月11日发行4亿美元优先永续票据。这是继1月29日发行初始分派率为7.75%的1亿美元三年期不可赎回优先永续票据后，绿城中国在短短两周内第二次海外融资。据公开资料显示，从去年12月下旬至今，绿城中国已累计发行10亿美元境外优先永续票据。

　　分析人士指出，春节期间中国房企仍密集海外融资，是当下房企资金压力凸显的体现。在国内融资渠道并无明显放松的形势下，更多房企将海外资本市场作为补充资金的重要渠道。

　　在整体境内融资渠道不宽松的形势下，房企海外融资的额度也在持续上涨。2019年开年，中国多家房地产企业发布海外融资计划。据wind数据显示，1月份房企累计发行21支海外债，融资总额66.2亿美元，较2018年月均43亿的规模增长逾50%。

　　2019年1月房企海外发债统计(数据来源：wind数据，中国指数研究)

　　起息日期发行企业金额(亿美元)年利率(%)　　

　　中原地产首席分析师张大伟分析认为，对于房企而言，1月楼市销售逐渐放缓，回款难度加大，再叠加企业前期过度投资对资金需求的上涨压力，房企对融资的诉求明显上涨。

　　据克而瑞地产研究中心的统计数据显示，1月全国TOP100房企权益销售销售规模较去年同期下滑8.6%。龙头房企中，万科1月份合同销售金额488.8亿元，同比减少28.1%;恒大为431.7亿元，同比下滑32.9%。销售业绩的下滑，使房企融资需求进一步增加。

　　中金公司研报指出，2019年房企将进入偿债高峰期。国内房企仅信用债偿付额就超过6000亿元，相比2018年翻倍有余，今年房企债务压力并不比2018年有所缓解。

　　同策咨询研究部总监张宏伟指出，2018年房企融资大环境较为严苛，海外融资和股权融资成房企缓解资金压力的重要渠道，但与去年相比，今年海外融资的成本将继续上扬。

　　从统计数据看，1月房企海外融资的平均利率为9.65%，比2018年平均水平高出2.03个百分点。其中当代置业发行债务的利率为15.5%，创今年以来新高。业内人士指出，总体而言今年政府对地产行业资金调控将继续从紧，受美元加息预期等因素影响，房企海外融资成本也会越来越高。(文/张旭)

责任编辑：曹炜

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